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#1 French Bank among "The World’s Best Developed Market Banks 2014 & 2015"
Global Finance

"Best Banking Group in France" 2014, 2015 & 2016
World Finance

"French Bank of the Year" 2010, 2011, 2014
The Banker


La couverture du risque de taux

Toutes les entreprises sont soumises au risque de taux : une évolution défavorable du marché peut s'avérer coûteuse pour votre trésorerie.

Nous vous proposons d'évaluer précisément vos besoins afin de vous faire des propositions pour gérer vos risques.

Que vous soyez en position de prêteur ou d'emprunteur, nous vous assurons des cotations instantanées et compétitives.


L'utilisation de techniques simples

Nous mettons à votre disposition une large gamme de produits, les plus courants étant :

  • les swaps de taux contrat d'échange de taux d'intérêts de nature différente (généralement variable contre fixe) La mise en place d'un swap ne nécessite aucun aménagement des contrats de crédits qui lui servent de support. Pas de renégociation, pas de remboursement anticipé à prévoir. Il épouse la structure de votre endettement (amortissement, type de taux variable...)
  • le cap contrat de garantie qui, contre paiement d'une prime, vous rembourse en cas de franchissement à la hausse d’un niveau de taux variable que vous déterminez (le plafond). Dans ce cas, vous encaissez la différence entre le taux variable constaté et le plafond. Si aucune hausse n’est constatée, la garantie n'est pas activée, vous payez normalement vos intérêts à taux variable.
  • le collar ou tunnel de taux : garantir un taux maximum d’emprunt (plafond) et un taux minimum (plancher). En cas de franchissement à la hausse du taux plafond, vous encaissez la différence entre le taux variable constaté et le plafond. Si le taux plancher est franchi à la baisse, vous devez payer la différence entre le taux variable constaté et le taux plancher. Vous encadrez alors votre endettement entre ces deux niveaux.

La mise en place de solutions personnalisées

Une analyse précise de vos besoins est indispensable. La compétitivité des prix et la qualité des cotations ne suffisent pas à assurer la qualité de nos prestations. Il est important de maîtriser les stratégies proposées et de mesurer les portées d'évolutions possibles et inattendues.
C'est pourquoi nous vous conseillons dans la gestion de vos risques, et établissons pour vous des stratégies sur mesure :

  • swaps à départ décalés
  • swaps amortissables
  • structures optionnelles (cap spread, swaption, swap à palier,...)